Анализ финансового состояния и результатов деятельности

Скачать таблицу (23 Кб)

  31.12.09 г. 31.12.10 г.. Изменение
Стоимость чистых активов, тыс. руб. 28 263 217 29 941 608 +1 678 391
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, % 49,44 49,19 -0,25
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, % 127,81 82,87 -44,9
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз 6,63 7,53 +0,9
Показатели рентабельности      
Рентабельность активов, % 2,5 3,78 +1,28
Рентабельность капитала, % 3,74 5,64 +1,9
Показатели финансовой устойчивости      
Коэффициент автономии собственных средств 0,67 0,67 0,00
Соотношение собственного и заемного капитала 2,04 2,05 +0,01
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей 0,87 0,93 +0,06
Показатели ликвидности      
Коэффициент текущей ликвидности 1,30 1,23 -0,07
Коэффициент быстрой ликвидности 1,12 1,06 -0,06
Долговая нагрузка      
Долг 5 583 562 5 537 633 -45 929
Чистый долг 4 542 354 4 365 572 -176 782
Долг/EBITDA 1,3 1,1 -0,2
Долг/Собственный капитал 0,20 0,19 -0,01
Справочно:      
EBITDA 4 191 790 5 124 407 +932 617
  31.12.09 г. 31.12.10 г.. Изменение
Стоимость чистых активов, тыс. руб. 28 263 217 29 941 608 +1 678 391
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, % 49,44 49,19 -0,25
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, % 127,81 82,87 -44,9
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз 6,63 7,53 +0,9
Показатели рентабельности      
Рентабельность активов, % 2,5 3,78 +1,28
Рентабельность капитала, % 3,74 5,64 +1,9
Показатели финансовой устойчивости      
Коэффициент автономии собственных средств 0,67 0,67 0,00
Соотношение собственного и заемного капитала 2,04 2,05 +0,01
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей 0,87 0,93 +0,06
Показатели ликвидности      
Коэффициент текущей ликвидности 1,30 1,23 -0,07
Коэффициент быстрой ликвидности 1,12 1,06 -0,06
Долговая нагрузка      
Долг 5 583 562 5 537 633 -45 929
Чистый долг 4 542 354 4 365 572 -176 782
Долг/EBITDA 1,3 1,1 -0,2
Долг/Собственный капитал 0,20 0,19 -0,01
Справочно:      
EBITDA 4 191 790 5 124 407 +932 617

По итогам 2010 г. показатель отношения суммы привлеченных средств к капиталу и резервам демонстрирует незначительную, но положительную динамику. Зависимость ОАО «МРСК Урала» от заемного капитала в 2010 г. наблюдается на прежнем уровне наряду с сохранением достаточного уровня финансовой устойчивости Общества. Заемные средства представлены долгосрочными обязательствами. Прочие долгосрочные обязательства сформированы за счет авансов по договорам технологического присоединения, срок исполнения которых составляет более 12 месяцев. Покрытие платежей по обслуживанию долга отражает способность Общества расплачиваться по своим обязательствам за счет прибыли и приравненным к ней средств. Увеличение оборотов дебиторской задолженности характеризует улучшение расчетов с дебиторами.

В связи с увеличением чистой прибыли и объема начисления амортизации, ростом начисленного налога на прибыль и снижением процентов к уплате по привлеченным кредитам EBITDA увеличился на 22% по сравнению с 2009 годом. Отношение Долг/ EBITDA за 2010 г. составляет 1.1, что находится в пределах общепринятого в мировой практике соотношения (не более четырех). Коэффициенты ликвидности находятся на нормативном уровне и характеризуют способность предприятия удовлетворять требования по краткосрочным обязательствам. Компания обладает способностью в полной мере выполнять свои кредитные и долговые обязательства без потери финансовой устойчивости. Предприятие обладает низким риском потери платежеспособности в случае увеличения долговой нагрузки относительно существующих обязательств. Значения финансовых показателей компании соответствуют нормативным значениям ключевых финансовых коэффициентов.